Ved Karlsgårde Sø nordøst for Varde ligger Danmarks næststørste vanddrevne elektricitetsværk, Karlsgårde Værket, der producerer 5 mio kWh om året. Værket stammer oprindelig fra 1921, men blev udbygget under 2. Verdenskrig. Værket drives af vand fra Holme Å og Varde Å, som føres gennem et ca. 17 km. langt kanalsystem ind i Karlsgårde sø. På Karlsgårdeværket er der etableret en udstilling, der fortæller om værkets historie og områdets natur.
Udstillingen er åben hver dag fra 08.00 - 17.00, og der er gratis adgang.